viernes, 16 de octubre de 2015

Truco 242. Cómo invertir prestando dinero a empresas en Arboribus

Arboribus web de crowdlending
Arboribus es una plataforma que permite a cualquier inversor prestar dinero a empresas consolidadas, obteniendo una rentabilidad media que ronda el 7,5%. No, no es un banco, es una plataforma de crowdlending, una forma alternativa de financiación de empresas. Arboribus mantiene un crecimiento del 150% y ha sido acreditada recientemente como entidad de financiamiento alternativo por la Generalitat de Catalunya.

Voy a invertir en Arboribus, pero ¿cuánto tengo que invertir por préstamo?

No hay un importe recomendado por préstamo, sino que dicha cantidad depende de varios factores relacionados con el patrimonio financiero y el perfil de cada inversor. Si se quiere seguir un orden lógico para establecer cuánto debo invertir, lo coherente sería seguir los siguientes sencillos 5 pasos.


1.- Cuantificar mi patrimonio financiero

Es importante empezar pensando en el total que tenemos ahorrado para que la inversión tenga coherencia. Como patrimonio financiero se entiende todo el efectivo e inversiones (renta variable, renta fija, depósitos, fondos, planes de pensiones, etc.), exceptuando las inversiones inmobiliarias.

Vamos a poner un ejemplo, para que la explicación sea más sencilla de entender. En nuestro ejemplo, nuestro hipotético inversor tiene un patrimonio financiero de 100.000€.


2.- Conocer tu perfil inversor

Como muchos sabréis, comúnmente hay 5 perfiles de inversores, que sería, de menor a mayor riesgo: conservador, moderado, equilibrado, dinámico y agresivo.

Nadie mejor que uno mismo para saber cuál es mi perfil, si bien es muy posible que en tu entidad financiera tradicional te hayan realizado alguna vez un test para determinar ese perfil.

En caso de tener dudas o no conocerlo, existen cuestionarios en múltiples webs para ayudarte a determinar cuál es tu perfil. Dejamos este link como ejemplo para aquellos que os sea de utilidad.

Nuestro inversor teórico es de perfil moderado; es decir, está dispuesto a invertir en activos que puedan tener un riesgo controlado y que le permitan obtener una rentabilidad superior a la de los depósitos o bonos del estado.


3.- Determinar el importe a invertir en renta fija

Prácticamente todas las entidades financieras ponen al alcance de los inversores de forma pública a través de sus webs recomendaciones generales de cómo distribuir una cartera según un perfil de riesgo.

En el ejemplo que ponemos, tomamos la recomendación de citi bank, que se resume en el siguiente cuadro:

Perfil de riesgo inversor


Nuestro inversor, al ser moderado, los expertos en este caso le recomiendan tener invertido un 70% en renta fija. Por tanto, unos 70.000€.


4.- Determinar el importe a invertir en préstamos directos en pymes

Dentro de la renta fija hay múltiples alternativas. Las más frecuentes y conocidas son las siguientes:

1) los bonos corporativos (deuda de compañías cotizadas) que actualmente ofrecen tipos de interés muy reducidos

2) el high yield que invierten principalmente en compañías de países emergentes o empresas de países desarrollados pero con mayor riesgo.

La inversión directa en pymes es una nueva alternativa dentro de la renta fija, que invierte directamente en pymes mediante un préstamo tradicional. En comparación con los bonos corporativos o el high yield, ofrece una mejor relación rentabilidad-riesgo, si bien renunciando parcialmente a la liquidez.

Por tanto, cada inversor deberá decidir qué cantidad de lo que va a destinar a renta fija, destina a crédito directo en pymes.

En nuestro ejemplo, al no prever necesidades de liquidez importantes en los próximos 2-3 años, decide invertir 50.000€ en préstamos directos en pymes de esos 70.000€ que tendrá en renta fija (el resto, en otros bonos o fondos)


5.- Planificar la diversificación de la cartera

Ahora sí estamos en disposición de definir cuánto vamos a invertir por préstamo. Arboribus recomienda diversificar sistemáticamente, dado que es la mejor manera de minimizar el riesgo de impago y que cuando éste llegue, sea por el menor porcentaje posible de tu cartera.

Una correcta diversificación es empezar en al menos 20 préstamos y utilizar los cobros mensuales para seguir diversificando. Este criterio de al menos 20 valores es la regla mínima para que un fondo de inversión esté correctamente diversificado (un máximo de un 5% por inversión).

Es decir, acabará invirtiendo 2.500€ por préstamo, que en 20 préstamos, tendrá esos 50.000€ invertidos.

Además, cada mes recibirá las cuotas de los préstamos invertidos, que utilizará para reinvertir y seguir diversificando en nuevos préstamos.

Actualmente, todavía no hay 20 préstamos nuevos publicados simultáneamente; la forma correcta de efectuar la inversión, pues, es diversificar entre los préstamos publicados, que suelen ser en la actualidad unos 10 y saber que cada semana se ofrecen 3-4 nuevas alternativas.

En el plazo de 1 o 2 meses es sencillo tener tu cartera perfectamente invertida, con seguridad, coherencia y bien diversificada. El promedio de rentabilidad de la cartera viva total de Arboribus es actualmente 7,54% con un 0% de morosidad (6,54% neto de nuestra tarifa de gestión).

En el crowdlending, al igual que en otro tipo de inversiones, diversificar adecuadamente te permitirá absorber adecuadamente la potencial futura morosidad y mantener retornos muy atractivos.


Truco para ahorrar enviado por Marc

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